Bradesco consolida negócios de saúde e cria Bradsaúde, com faturamento de R$52 bi

SÃO PAULO, 27 Fev (Reuters) - O Banco Bradesco anunciou nesta ​sexta-feira a criação da Bradsaúde, que consolidará suas operações do segmento de saúde, prometendo o mais completo ecossistema de saúde do Brasil, com receita de R$52 bilhões.

O conglomerado nasce da consolidação de empresas como Bradesco Saúde, Odontoprev, Atlântica Hospitais e Participações, entre outras, que combinadas somam mais de 13 milhões de beneficiários, cerca de 3.600 leitos de hospitais e 35 clínicas, considerando os resultados consolidados de 2025.

A Odontoprev terá papel de consolidadora do novo ecossistema e, em razão do novo papel a ser desempenhado pela companhia, será proposta aos acionistas da empresa a alteração da denominação social para Bradsaúde, segundo o fato relevante.

'A constituição da Bradsaúde é um marco ⁠na história da ⁠Organização Bradesco, criando o mais completo ecossistema ​de saúde ‌do Brasil', afirmou o presidente do conselho de administração do Bradesco e Odontoprev, Luiz Trabuco, em nota.

'Estamos convictos de que a Bradsaúde trará benefícios tanto para a Organização, quanto para investidores, parceiros de negócio e sociedade em geral, impulsionando frentes de crescimento em um setor dinâmico e competitivo', acrescentou.

Conforme ⁠apresentação do grupo sobre a operação, a organização combinada tem apresentado mais de 50% ​de crescimento no lucro anual médio desde 2022 e atuará em um mercado endereçável de R$435 bilhões.

IPO ​REVERSO, FOLLOW-ON

O valor de mercado da nova companhia pode ficar ‌entre R$40 bilhões e R$50 ​bilhões, 'mais ⁠próximo de R$50 bilhões', de acordo com o presidente-executivo do Bradesco, Marcelo Noronha, em entrevista coletiva sobre a operação.

Ele destacou que não há efeito negativo no capital do banco com a transação e que 'deve haver até um impacto ​positivo'.

Executivos do grupo destacaram na coletiva que a Bradsaúde nasce listada em bolsa e no Novo Mercado, segmento com melhores práticas de governança corporativa da bolsa, no maior IPO reverso já feito na B3.

Atualmente, o Bradesco detém 53% do capital total da Odontoprev, com uma fatia de 46% em circulação no mercado.

Ao final ​de todas as etapas da operação, o Bradesco terá uma participação de 91,35% na nova estrutura, com os acionistas minoritários de Odontoprev ficando com os 8,65% restantes.

Nesse contexto, Noronha também citou uma potencial oferta de ações que o novo grupo à frente precisará fazer a fim de enquadrar as ações em circulação no mercado nas regras do Novo Mercado (25%), mas sem citar um prazo.

'É uma decisão para se tomar no momento certo, é uma decisão estratégica, temos tempo para escolher o momento para fazer isso', afirmou, destacando que a operação ainda ​precisa ser aprovada.

A criação da Bradsaúde está sujeita a aprovação dos acionistas em assembleias, bem como depende do cumprimento ‌de certas condições suspensivas usuais em operações ⁠desta natureza, incluindo as devidas aprovações regulatórias.

'Nós enxergamos esse movimento como ligeiramente positivo para a posição de capital do Bradesco e como um fator de destravamento de valor dos negócios de seguros de saúde do ⁠Bradesco', afirmaram analistas do UBS BB em relatório a clientes.

Na bolsa ⁠paulista, por volta de 11h10, as ações preferenciais do ⁠Bradesco avançavam 4%, enquanto ⁠os ​papéis da Odontoprev disparavam 25%.

(Por Michael Susin, em Barcelona, e Paula Arend Laier, em São PauloEdição de Pedro Fonseca)