Netflix propõe pagar US$ 82,7 bilhões em dinheiro pela Warner

A Netflix alterou o acordo de compra firmado com a Warner Bros. Discovery, que passou a prever pagamento totalmente em dinheiro. “O acordo revisado simplifica a estrutura da transação, proporciona maior segurança de valor aos acionistas da WBD e acelera o caminho para uma votação dos acionistas”, diz o comunicado publicado nesta terça-feira (20).

Em dezembro de 2025, a Netflix concordou em pagar US$ 82,7 bilhões pela empresa e seus estúdios de cinema e televisão, HBO Max e HBO, considerando as dívidas.

A compra seria finalizada após a cisão entre a Warner Bros. e a Discovery Global, que é esperada para o terceiro trimestre deste ano. Pelos termos apresentados, os acionistas da Warner receberiam US$ 27,75 por ação, em dinheiro e papeis da Netflix.

A expectativa é que o negócio seja fechado em um período de 12 a 18 meses. A votação dos acionistas da Warner pode acontecer até abril.

“Nossa missão sempre foi entreter o mundo”, disse Ted Sarandos, co-CEO da Netflix. “Ao combinar o incrível catálogo de séries e filmes da Warner Bros. — de clássicos atemporais como ‘Casablanca’ e ‘Cidadão Kane’ a favoritos modernos como ‘Harry Potter’ e ‘Friends’ — com nossos títulos que definem a cultura pop, como ‘Stranger Things’, ‘K-Pop Demon Hunters’ e ‘Squid Game’, poderemos fazer isso ainda melhor", completou ele.

“O anúncio une duas das maiores empresas de narrativa do mundo para levar a ainda mais pessoas o entretenimento que elas mais amam assistir”, celebrou na ocasião David Zaslav, presidente e CEO da Warner.

Paramount

Na semana passada, a Paramount Skydance Corporation, que teve sua oferta rejeitada, entrou com uma ação judicial contra a Warner, na Corte de Chancelaria de Delaware, para tentar obter os detalhes financeiros do acordo de venda para a Netflix.

“A WBD tem apresentado razões cada vez mais inovadoras para evitar uma transação com a Paramount, mas o que nunca disse, porque não pode, é que a transação com a Netflix é financeiramente superior à nossa oferta atual”, disse o presidente da Paramount, David Ellison, em carta enviada na semana passada aos acionistas.

A Warner havia informado a decisão do Conselho de Administração de rejeitar a nova oferta de compra apresentada pela Paramount.

A proposta inicial previa US$ 30 por ação, pagos em dinheiro, e avaliava a empresa em US$ 108 bilhões, contemplando dívidas. A última versão, revisada em 22 de dezembro, incluía uma garantia do bilionário Larry Elisson no valor de US$ 40,4 bilhões em financiamento de capital próprio.

"O Conselho determinou por unanimidade que a última oferta da Paramount continua inferior ao nosso acordo de fusão com a Netflix em diversas áreas-chave", disse Samuel A. Di Piazza Jr., presidente do Conselho de Administração da Warner.