IG4 busca garantir compra do controle da Raízen até março de 2027

Por Luciana Magalhaes

SÃO PAULO, 23 Jun (Reuters) - A gestora de ​private equity IG4 busca finalizar uma potencial aquisição do controle da produtora de açúcar e etanol Raízen até o final de março de 2027, condicionada à aprovação dos credores a sua oferta de compra, disseram executivos da IG4 em entrevista à Reuters na segunda-feira.

A IG4, que recentemente se tornou co-controladora da petroquímica Braskem, juntamente com a Petrobras, agora quer adquirir o controle da Raízen, que há pouco tempo fechou um acordo de reestruturação de dívida de R$65 bilhões com credores locais e internacionais, a maior recuperação extrajudicial da história do país.

O objetivo da IG4 é garantir o controle da produtora de açúcar e etanol até a conclusão da reestruturação extrajudicial, ⁠prevista para o ⁠fim de março do próximo ano, mas ​essa meta ‌ainda depende da aceitação da proposta da gestora por aqueles credores que consentiram em converter dívida em ações da Raízen, disseram os executivos.

O interesse pela Raízen se segue à recente venda de controle da Corredor Logística e Infraestrutura (CLI) para o Grupo AD Ports por 835 milhões de dólares, em ⁠parceria com o Grupo Macquarie, ao mesmo tempo em que cresce a atenção da IG4 ​ao setor de agronegócios.

'Começamos a olhar mais o agro, que apesar da pujança, tem sofrido', disse ​Hélio Novaes, CEO recém-nomeado da IG4.

De acordo com Paulo Mattos, ‌co-fundador e presidente do conselho ​da IG4, ⁠a oferta não vinculante aos credores da Raízen oferece algumas opções, incluindo um pagamento em dinheiro, bem como a alternativa para credores que preferirem manter de alguma forma sua participação na Raízen recebendo quotas em um fundo da ​IG4.

Mattos não divulgou o valor específico em dinheiro oferecido aos credores da Raízen que quiserem vender sua participação à IG4.

Na semana passada, a Reuters informou que o banco de investimento independente Moelis & Company e a consultoria financeira Journey Capital, que atuaram junto aos credores no processo de recuperação extrajudicial da Raízen, receberam uma ​oferta não vinculante da IG4. Ambos se recusaram a comentar.

De acordo com Mattos, a IG4 tem um histórico de assumir controle ou co-controle de empresas e acredita que uma reestruturação só é eficaz com uma participação majoritária. Ele também negou relatos de envolvimento do banco de investimento BTG no negócio, esclarecendo que, embora o BTG tenha investido em fundos da IG4, não tem uma participação controladora ou participação na empresa.

Os executivos também disseram que a estratégia da IG4 não envolve aquisições hostis, mas sempre busca o apoio das partes interessadas. Se ​for capaz de garantir compromissos de venda de créditos ou participações equivalentes a 50% mais um das ações da Raízen, ‌a empresa buscará negociar com os principais acionistas ⁠restantes.

Em uma entrevista separada na segunda-feira, Rubens Ometto, presidente do conselho da Raízen, no entanto, disse que a oferta era apenas um rumor. 'O mercado financeiro está cheio de ideias criativas', disse ele.

O crescimento da IG4, ⁠atualmente com 40 profissionais, e a recente venda da CLI criaram ⁠oportunidades para novos negócios, disseram Mattos e Novaes.

A empresa ⁠de gestão de private ⁠equity ​está se concentrando em investir em um número menor de empresas, visando negócios maiores, complexos e globais, acrescentaram eles.