Oferta de ADRs da SK Hynix nos EUA tem demanda mais de sete vezes superior à oferta, diz fonte

SEUL, 9 Jul (Reuters) - A demanda pela listagem de certificados ​de depósito (ADRs na sigla em inglês) da SK Hynix , no valor de US$28 bilhões, foi mais de sete vezes superior ao número de ações disponíveis, segundo uma fonte a par do assunto, o que ressalta o enorme interesse dos investidores por uma empresa fundamental na cadeia de suprimentos de inteligência artificial.

A oferta da fabricante sul-coreana de chips, que financiará novas fábricas e equipamentos para atender à crescente demanda por chips de IA, deve se tornar a segunda maior oferta de ações do mundo, atrás apenas da oferta pública inicial (IPO) recorde da SpaceX , de US$85,7 bilhões, realizada no mês passado.

A SK Hynix se recusou a comentar. A fonte preferiu não se identificar, pois os detalhes da ⁠listagem de ADRs ⁠são confidenciais.

Além de angariar recursos, espera-se que a ​listagem da ‌SK Hynix nos EUA ajude a empresa a reduzir a diferença de valorização em relação à sua rival norte-americana Micron , que, apesar de ter menor participação de mercado em produtos-chave de memória, tem se beneficiado do acesso direto ao maior grupo de investidores do mundo.

Atualmente, a Micron é negociada com um ⁠índice preço/lucro futuro de 12 meses de 6,66 vezes, contra 5,5 vezes da SK Hynix.

ENORMES ​GANHOS NAS AÇÕES REFLETEM LUCROS EM ALTA

A SK Hynix construiu sua fortuna ao se tornar a fornecedora ​mais procurada de chips de memória de alta largura de banda (HBM), ‌o resultado de 14 ​anos de ⁠apostas que lhe renderam ceticismo e desprezo, mas que, no fim das contas, a colocaram no centro da corrida global pelo ouro da IA.

'Enquanto houver demanda por processadores gráficos e centros de dados de IA, a SK Hynix será ​indispensável', afirmou Yoo Hoi-jun, professor de engenharia elétrica do Instituto Avançado de Ciência e Tecnologia da Coreia.

O presidente-executivo da Nvidia , Jensen Huang, disse no mês passado que a SK Hynix continuaria sendo a maior parceira da fabricante norte-americana de chips de IA, acrescentando que a atual escassez de chips de memória persistiria por alguns anos devido ​à forte demanda.

Embora as ações de empresas de chips em todo o mundo tenham perdido impulso nas últimas semanas, empresas como a SK Hynix e sua rival Samsung Electronics registram ganhos históricos, já que a demanda insaciável por chips de computador para alimentar centros de dados de IA fez os lucros dispararem.

As ações da SK Hynix fecharam com alta de 5% na quinta-feira, mas caíram um quarto nas últimas duas semanas. Mesmo assim, o valor das ações subiu 680% nos últimos 12 meses.

NEGOCIAÇÃO COMEÇA NA SEXTA-FEIRA

A SK Hynix planeja definir o preço final da oferta ​de ADRs na quinta-feira, e os ADRs começarão a ser negociados na Nasdaq em 10 de julho.

Dez ADRs representarão uma ‌ação ordinária, e um documento apresentado na segunda-feira ⁠indicou um preço de referência de 242.500 won por ADR, com base no preço de fechamento da SK Hynix em Seul no dia 3 de julho. Na quinta-feira, a ação fechou a 2.186.000 won.

A SK Hynix ⁠informou que a Baillie Gifford Overseas, fundos de investimento administrados pela Coatue ⁠Management e a Situational Awareness Partners manifestaram, cada um, ⁠interesse em adquirir, no ⁠total, ​até US$7 bilhões de seus ADRs nos Estados Unidos.

(Reportagem de Hyunjoo Jin; Reportagem adicional de Tom Westbrook e Brenda Goh)