Paramount estende oferta de compra, mas 93% dos acionistas da Warner rejeitam

A Warner Bros. Discovery (WBD) informou que 93% de seus acionistas rejeitaram a proposta de compra apresentada pela Paramount Skydance Corporation.

“Mais uma vez, a Paramount continua fazendo a mesma oferta que nosso Conselho de Administração rejeitou, repetidamente e por unanimidade, em favor de um acordo de fusão superior com a Netflix. Também está claro que nossos acionistas concordam, com mais de 93% rejeitando o plano inferior da Paramount”, disse a Warner em nota divulgada nesta quinta-feira (22).

A Paramount estendeu até o dia 20 fevereiro a oferta de aquisição, que seria válida até o fim de janeiro, e pediu que os acionistas da WBD votem contra a transação com a Netflix em uma assembleia prevista para abril. Na semana passada, a empresa entrou com uma ação judicial contra a Warner, na Corte de Chancelaria de Delaware, para tentar obter os detalhes financeiros do acordo com a concorrente.

“A WBD tem apresentado razões cada vez mais inovadoras para evitar uma transação com a Paramount, mas o que nunca disse, porque não pode, é que a transação com a Netflix é financeiramente superior à nossa oferta atual”, afirmou o presidente da Paramount, David Ellison.

A proposta inicial da Paramount previa US$ 30 por ação, pagos em dinheiro, e avaliava a empresa em US$ 108 bilhões, contemplando dívidas. A última versão, revisada em 22 de dezembro, incluiu uma garantia do bilionário Larry Elisson no valor de US$ 40,4 bilhões em financiamento de capital próprio.

"O Conselho determinou por unanimidade que a última oferta da Paramount continua inferior ao nosso acordo de fusão com a Netflix em diversas áreas-chave", respondeu Samuel A. Di Piazza Jr., presidente do Conselho de Administração da Warner.

Netflix

Nesta semana, a Netflix alterou o acordo com a Warner Bros. Discovery, que passou a prever pagamento totalmente em dinheiro. “O acordo revisado simplifica a estrutura da transação, proporciona maior segurança de valor aos acionistas da WBD e acelera o caminho para uma votação dos acionistas”, diz o comunicado publicado na terça-feira (20).

Em dezembro de 2025, a Netflix concordou em pagar US$ 82,7 bilhões pela empresa e seus estúdios de cinema e televisão, HBO Max e HBO, considerando as dívidas.

A compra seria finalizada após a cisão entre a Warner Bros. e a Discovery Global, que é esperada para o terceiro trimestre deste ano. Pelos termos apresentados, os acionistas da Warner receberiam US$ 27,75 por ação, em dinheiro e papeis da Netflix.

A expectativa ainda é que o negócio seja fechado em um período de 12 a 18 meses.