Amazon deve captar mais de US$5 bi em primeira emissão de títulos em libras esterlinas

Por Yoruk Bahceli

LONDRES, 9 Set (Reuters) - A Amazon deve ​captar 4 bilhões de libras (US$5,43 bilhões) com sua primeira emissão de títulos em libras esterlinas nesta quarta-feira, uma operação que atraiu forte demanda, de acordo com um banco envolvido no negócio, em meio à corrida das chamadas empresas de hiperescala ('hyperscalers') para diversificar suas fontes de financiamento e bancar os crescentes investimentos em inteligência artificial.

A emissão é mais um exemplo de como essas gigantes da tecnologia vêm recorrendo cada vez mais a mercados de dívida fora dos Estados Unidos. Neste ano, empresas do setor ⁠já ⁠captaram recursos em moedas que vão do ​euro ‌e do franco suíço ao iene japonês, em busca de novas fontes de financiamento para atender às suas elevadas necessidades de capital.

Segundo dados da LSEG, os hyperscalers já emitiram mais de US$ 200 bilhões em dívida em ⁠2026, mais do que o dobro do volume registrado em todo ​o ano passado.

A demanda pela emissão da Amazon superou 12 bilhões de libras, ​de acordo com um memorando do coordenador líder ‌da oferta visto ​pela Reuters. ⁠A operação será dividida em quatro tranches de 1 bilhão de libras cada, com vencimentos em 3, 6, 12 e 19 anos.

Os títulos devem ser precificados com spreads de ​53, 75, 90 e 93 pontos-base, respectivamente, sobre os títulos equivalentes do governo britânico, segundo o documento.

A libra esterlina é a mais recente moeda incorporada ao programa de financiamento da Amazon, que já acessou neste ano os mercados de ​dívida em euros, francos suíços e dólares canadenses.

O Banco Central Europeu alertou no início de setembro que a entrada dos hyperscalers no mercado de títulos da zona do euro pode deslocar outros emissores e elevar seus custos de financiamento.

A Alphabet, controladora do Google, foi a primeira empresa do setor a ingressar no mercado de libras esterlinas neste ano. Em fevereiro, levantou 5,5 bilhões de libras em uma emissão dividida ​em cinco tranches, incluindo um raro título com vencimento em 100 anos. A companhia ‌também captou recursos em ienes, dólares ⁠canadenses e dólares australianos em 2026.

Segundo dados da LSEG, esta é a primeira emissão de títulos da Amazon desde julho, quando a demanda por uma oferta ⁠de US$25 bilhões foi menor do que em anos ⁠anteriores, um dos sinais de que ⁠o volume crescente ⁠de ​captações das gigantes de tecnologia começa a testar o apetite dos investidores.

(Reportagem de Yoruk Bahceli)