Foco em garantias e cautela com baixa renda: grandes bancos brasileiros redobram estratégia defensiva

Por Marcela Ayres

BRASÍLIA, 14 Ago (Reuters) - Os maiores bancos do Brasil estão redobrando a postura ​mais cautelosa na concessão de crédito, dando continuidade a uma migração para produtos com garantia e clientes de renda mais alta diante de sinais de deterioração nas finanças das famílias, apesar de um mercado de trabalho ainda forte e de uma economia que segue superando expectativas.

O Banco do Brasil encerrou a temporada de balanços na quarta-feira, após Itaú, Bradesco e Santander Brasil terem reportado seus números do segundo trimestre. Entre os maiores bancos listados do país, a mensagem ecoou em uníssono: redução da exposição a tomadores mais arriscados e ao crédito sem garantia.

A estratégia sugere que as instituições estão se preparando para uma fase mais desafiadora do ciclo de crédito, após anos em que o forte endividamento das famílias ajudou a sustentar o crescimento econômico na maior economia da América Latina.

'Entendo como um reconhecimento mesmo e uma lembrança de que o cuidado nas concessões de crédito pode ser ainda mais apurado', disse Katherine Hennings, analista da consultoria BRCG.

Segundo ela, a postura crescentemente defensiva dos bancos reflete preocupações de que a economia brasileira esteja se aproximando de uma fase ⁠de desaceleração após um período de ⁠expansão parcialmente sustentado pelo aumento da alavancagem das famílias.

Períodos de forte ​crescimento do crédito ‌acompanhados por rápida elevação do endividamento das famílias historicamente foram seguidos por desacelerações mais profundas do consumo, afirmou Hennings, citando a experiência brasileira após o forte aumento da dívida das famílias entre 2011 e 2015.

O que torna o ciclo atual incomum -- e potencialmente mais danoso quando o crescimento perder fôlego -- é que a situação financeira das famílias se deteriorou rapidamente mesmo com desemprego em níveis baixos e renda em alta, com o comprometimento de renda rondando níveis recordes, em torno de ⁠50% da renda disponível.

Hennings atribui a situação a uma combinação de fatores. Do lado estrutural, mudanças regulatórias, a expansão das fintechs e ​a rápida adoção de meios digitais de pagamento ampliaram o acesso ao crédito entre consumidores antes excluídos do sistema bancário.

Do lado conjuntural, ela destacou o estímulo ​promovido por políticas voltadas para impulsionar consumo e crédito, incluindo iniciativas mais recentes patrocinadas pelo presidente Luiz ‌Inácio Lula da Silva conforme se prepara ​para disputar ⁠a reeleição em outubro.

Essas medidas contribuíram para elevar a alavancagem das famílias, muitas vezes por meio de modalidades sem garantia e de custo elevado, como cartão de crédito e empréstimo pessoal, justamente os tipos de crédito que os grandes bancos agora evitam conceder para clientes de menor renda.

MAIOR RENDA E CRÉDITO COM GARANTIA

Enquanto a mediana de mais de 100 economistas consultados semanalmente ​pelo Banco Central na pesquisa Focus projeta crescimento do PIB de 1,5% no próximo ano, ante cerca de 2% neste ano, executivos do Banco do Brasil disseram na quinta-feira esperar expansão de apenas 1% em 2027.

O vice-presidente de Finanças do BB, Geovanne Tobias, afirmou que a redução da inadimplência entre pessoas físicas no próximo ano virá 'na medida em que a gente tem focado o crescimento muito no consignado público e no consignado privado.'

Um dos alertas mais contundentes veio do presidente do Itaú, Milton Maluhy Filho.

'O volume de crédito que ​foi distribuído no mercado é muito acima do que o mercado teria capacidade de absorver', afirmou, argumentando que o comprometimento de renda das famílias atingiu níveis excessivamente altos.

Maluhy disse que o cenário piorou na margem, levando o Itaú a priorizar operações com garantia.

O presidente do Bradesco, Marcelo Noronha, ressaltou que o banco se tornou muito mais seletivo.

'Nosso apetite para aquele cliente de menor renda hoje é muito menor do que já foi no passado', disse, acrescentando que a carteira do Bradesco está hoje significativamente mais respaldada por garantias.

O Santander Brasil também reduziu exposição a tomadores de maior risco, especialmente clientes com renda mensal inferior a R$4 mil, ou cerca de 2,5 vezes o salário mínimo, citando preocupações com a sustentabilidade dos atuais níveis de emprego e do apoio governamental às famílias caso a economia desacelere.

O recuo do banco atinge uma parcela ampla da força de trabalho brasileira, ​já que cerca de 70% dos ocupados recebem até dois salários mínimos.

'Abaixo de R$4 mil, a gente não pode competir com outros incumbentes agora, e não vamos fazer', afirmou o diretor ‌financeiro do Santander Brasil, Carlos Muñiz. 'E acima dessa renda, buscaremos sempre operações ⁠com algum tipo de garantia.'

A presidente do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, disse que aumentar em 25% o número de clientes de 'alto valor' até 2030 está entre as prioridades estratégicas da instituição.

O Nubank, maior banco digital do Brasil, cuja carteira é concentrada em cartões de crédito e outras modalidades sem garantia, informou na quinta-feira que os empréstimos ⁠com atraso superior a 90 dias subiram para 6,9% no segundo trimestre, ante 6,5% tanto no trimestre anterior quanto ⁠no mesmo período do ano passado.

Ainda assim, o banco listado nos Estados Unidos registrou ⁠crescimento do lucro acima do esperado, ⁠impulsionado ​por maiores receitas e melhora da margem financeira ajustada ao risco, enquanto a administração sustentou que não vê deterioração disseminada dos consumidores apesar de um ambiente macroeconômico mais cauteloso.

(Por Marcela Ayres)